加拿大房贷违约率三年来首降 多伦多却暴涨60%

montreal

加拿大房贷违约率三年来首降 多伦多却暴涨60%

  u! Q, u; q/ R* }
# p) Q; w9 M! S7 r- }" t. f. f7 J
/ g9 @& [& g. ~加拿大的房贷压力，近期出现了一个罕见的转折点。
4 X3 Z+ {$ j" [  W: a

国家房贷违约率三年来首次下降，虽然幅度不大，却在高利率环境下显得格外突出。不过，一些省份的风险仍在升高，尤其是安省和BC省，房主面对续贷的压力一点也没有减轻。


$ b5 s  T" G; ~7 R( K0 y) M3 n加拿大住房及按揭公司(CMHC)最新数据显示，2025年第二季度全国房贷违约率为0.22%，较上一季度的0.23%略有下降。




) U; k# U7 r. |( N' ^$ c3 C: K虽然只是0.01个百分点的变化，却是自2022年以来的首次缓步回落。
但这种改善并非全国同步。安省的违约率反而持续攀升，过去一年更是跳涨44%。多伦多的压力特别明显，违约率升至0.24%，比去年高出六成。
1 S& h- M. `2 I' k! l- e) }
1 d& K: @% z" M# d; y% c
相比之下，大西洋省份、魁省及草原三省的还款情况在改善。


造成这种分化的原因之一，是续贷潮仍在推进。今年下半年将有超过75万份房贷续约，2026年还有115万份。

) ]! D# m; q- o, G
加拿大房贷违约率三年来首降! 多伦多却暴涨60% 百万房主迎关键两年!


- E: ]7 M! T0 _8 u许多房主在2020年以2%多的利率入市，如今续约利率几乎翻倍，压力自然骤增。CMHC指出，五年期无保险固定利率在2020年平均仅2.36%，而今年7月已升至3.95%。
- k- D# i. ]9 ?
3 ?9 S# F7 }" h
( A% Z* [+ }% e  v& }" q与此同时，加拿大房贷市场的结构也在变化。CMHC副首席经济学家阿莱德·阿布·欧沃斯(Aled ab Iorwerth)在最新年度房贷行业访谈中提到，越来越多借款人正在重新选择3至5年固定利率，希望在未来利率波动中锁定一定的稳定性。
# _7 o$ Z# M; [! w$ K* R1 J

贷款机构的数据也显示，超过六成的新无保险房贷，摊还期都已被拉长到超过25年，这成为降低月供压力的主要方式之一。这些选择背后反映的是房主在经济环境不确定下的自我保护。
/ ^- u5 E4 T  P( l3 ^" x

债务方面，加拿大家庭债务收入比虽然已经从2022年的高峰回落，但仍处于国际高位。


5 X2 r" u/ n8 b: P: g* h. `% r- |过去三年里，银行端的高总债务偿付比(TDS超过45%)的借款人数量持续下降，表面上看似风险缓解，但房贷续约叠加生活成本仍让许多家庭绷得很紧。
& G8 @7 T2 h; M# F5 y7 h! R* q

更令人担忧的是，部分地区的非房贷信用违约也同时上升。信用卡、汽车贷款逾期情况在一些省份增加，说明家庭财务压力已开始外溢到房贷以外的领域。
$ B% I3 D% ]# w- G5 m6 ~, x

尤其在房价高企的城市，任何利率微幅上调，都足以让一些家庭难以承受。
( `& |7 r* q+ w7 F

: S9 ^" p3 c, ^! q* T  w- o7 @" L地区差异在这波变化中格外明显。安省的违约率虽然仍低于疫情前水平，但上升速度在全国居前。


( {) |5 N) [' ?0 a' F3 lBC省和爱德华王子岛也同样出现了年比年增长的压力信号。这些区域本身房价较高，在续贷潮下更容易出现现金流断点。

6 E8 `- ~) O( i# |
5 N4 u- ^  b6 D# _尽管整体数字看起来仍然偏低——全国仅有0.22%的借款人逾期超过90天——但专家提醒，这些数据会滞后反映市场压力。
1 }  G1 ~( n- d) p9 q7 O6 e

当续贷潮进入高峰，利率退烧速度赶不上续约增长时，风险仍可能进一步积累。


; A  m  a5 `! E+ ~8 NCMHC也强调，虽然今年利率出现回落趋势，让部分家庭松了口气，但续贷成本仍远高于五年前。

/ \  l+ N6 w+ a6 {) I/ E
) {3 G# }9 z& u* \不少借款人只能靠延长摊还期、转固定利率或压缩家庭开支来维持还款。


也就是说，违约率的轻微下降，并不代表房贷压力真的缓解。对很多家庭来说，真正的挑战还在续约后的未来两三年。


整体来看，加拿大正处于“表面稳定、内部紧绷”的阶段。全国违约率往好处走，但地区差异巨大;利率略降，但续约潮压力仍强;债务指标改善，但非房贷拖欠开始冒头。
2 D$ W) ]- Y5 F! T- P% z1 f
) o3 E3 X9 I0 r( `4 ~+ f* s
房地产市场的脆弱性依旧存在，只是呈现方式不同罢了。

加新网
$ F& s& G) l% f/ d5 D